Mada ukorijenjena u drevnom nordijskom naslijeđu, islandska je kultura oblikovana izolacijom i ekstremnim prirodnim uvjetima. Ovi uvjeti doveli su do otpornog društva, gdje su veze s obitelji i prirodom često bliske. Dok je osjećaj tradicije i običaja također snažan, današnje je islandsko društvo dosta moderno i progresivno.
Iako mala zemlja po većini mjerenja, gdje većina ljudi dok se sretne priča o nekome koga oboje poznaju ili su familijarno povezani, islanđani naporno rade da osiguraju visok standard življenja, kao i opsežne političke slobode.